O que é um Short Put Um short put é um tipo de estratégia sobre a venda de uma opção de venda. A opção em si é uma garantia em si mesma, como ela pode ser comprada e vendida. Caso o detentor da opção acredite que o preço do título subjacente aumentará antes da data de vencimento dos contratos, o detentor da opção poderá comprar a ação subjacente ou vender a opção de venda (daí short put), o que o obriga a comprar as ações , Se o comprador exigir que ele fazê-lo. BREAKING DOWN Short Put Um short put é também conhecido como um descoberto colocar ou um nu colocar. Se um investidor escrever uma opção de venda, o investidor é obrigado a comprar ações da ação subjacente se o titular da opção de venda exerce a opção, ou se a opção expirar no dinheiro. Short Put Mechanics Uma posição curta é efetivamente uma forma de seguro, protegendo o investidor contra perdas além de um certo ponto. Quando o investidor entra em uma posição de venda curta, o preço dos títulos deve subir para que a estratégia gire um lucro. Além disso, o preço deve aumentar pelo menos o preço da opção de venda, ou o prémio. Quanto maior o preço sobe, mais dinheiro o investidor faz. Por outro lado, se o investidor inicialmente errado e os preços dos títulos, em seguida, cai, a estratégia perderia dinheiro. O limite superior das perdas é o valor do estoque. Quando um investidor entra em uma estratégia de curto colocar, ele está bloqueando o preço de um título subjacente ao preço de exercício e mantendo o prémio para escrever a opção de venda. Entrar em uma posição de venda de curto é considerada uma estratégia de risco, porque um investidor está vinculado por um lucro limitado ao prémio recebido pela venda da opção de venda. No entanto, ele está exposto a uma maior perda potencial limitada apenas pelo preço de exercício da opção de venda nua menos o prémio recebido, porque o preço das ações subjacentes só pode ir para zero. Short Put Exemplo Suponha que um investidor é ligeiramente bullish sobre estoque hipotético ECC Corporation, que está negociando atualmente em 30 por ação. O investidor acredita que o estoque vai aumentar constantemente para 40 no próximo mês. No entanto, o investidor não tem dinheiro suficiente para comprar o estoque subjacente. Conseqüentemente, o investidor escreve uma opção de venda com um preço de exercício de 32,50 que expira em um mês, por 5,50. Portanto, o ganho máximo é limitado a 550, ou 5,50 100, uma vez que as opções de ações têm um multiplicador de 100. Inversamente, a perda máxima é de 2,700, ou (32,50 - 5,50) 100. Para entender os conceitos básicos de venda de opções de venda, Escrever. 10 Estratégias de opções para saber Muitas vezes, os comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar o risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial. Com isto em mente, weve montou esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. Demasiado frequentemente, os comerciantes saltam no jogo das opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias das opções estão disponíveis limitar seu risco e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder das opções como um veículo comercial. Com isto em mente, weve montou esta apresentação de slides, que esperamos irá encurtar a curva de aprendizagem e aponte na direcção certa. 1. Chamada Coberta Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode participar de uma chamada coberta básica ou comprar-escrever estratégia. Nesta estratégia, você compraria os ativos diretamente, e simultaneamente escrever (ou vender) uma opção de compra nesses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacentes à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando têm uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e estão procurando gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra um possível declínio no valor dos ativos subjacentes. 2. Married Put Em uma estratégia de casado, um investidor que compra (ou atualmente possui) um determinado ativo (como ações), simultaneamente compra uma opção de venda para um Número equivalente de acções. Os investidores irão usar esta estratégia quando eles estão otimistas sobre o preço dos ativos e querem se proteger contra possíveis perdas de curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço de ativos mergulhar dramaticamente. (Para mais informações sobre como usar essa estratégia, ver Married Puts: A Protective Relationship). 3. Bull Call Spread Em uma estratégia de spread de call bull, um investidor irá comprar simultaneamente opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas em um Preço de exercício mais alto. Ambas as opções de chamada terão o mesmo mês de vencimento e o ativo subjacente. Esse tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia Vertical Bull e Bear Credit Spreads.) 4. Bear Put Spread O urso colocar estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical como a propagação de chamada de touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de puts a um preço de exercício mais baixo. Ambas as opções seriam para o mesmo activo subjacente e teriam a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é bearish e espera o preço dos ativos subjacentes a declinar. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para obter mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Spreads Put: Uma Alternativa Rugindo para Short Selling.) 5. Colar de proteção Uma estratégia de colar de proteção é realizada através da compra de uma opção de venda out-of-the-money e escrever um out-of-the-money - opção de compra de dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo ativo subjacente (como ações). Esta estratégia é usada frequentemente por investors após uma posição longa em um estoque experimentou ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. 6. Long Straddle Uma longa estratégia de opções straddle é quando um investidor compra tanto uma opção de compra e venda com o mesmo preço de exercício, subjacente Activo e data de validade simultaneamente. Um investidor muitas vezes usará esta estratégia quando ele ou ela acredita que o preço do activo subjacente irá mover significativamente, mas não tem certeza de qual direção o movimento vai tomar. Esta estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. 7. Strangle longo Em uma estratégia longa das opções do estrangulamento, o investor compra uma opção da chamada e da opção do put com o mesmo maturidade e o recurso subjacente, mas com preços de greve diferentes. O preço de exercício de put estará normalmente abaixo do preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções ficarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço dos ativos subjacentes experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento tomará. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções estrangulamentos serão tipicamente menos caros do que straddles porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para obter mais informações, consulte Obtenha uma fortaleza Hold On Lucro com estrangulamentos.) 8. Butterfly Spread Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de dois diferentes posições ou contratos. Em uma borboleta estratégia de opções de propagação, um investidor irá combinar uma estratégia de spread touro e uma estratégia de spread urso, e usar três diferentes preços de greve. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (put) ao preço de exercício mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (put) a um preço de exercício mais alto (mais baixo) e uma última chamada (put) A um preço de exercício ainda mais elevado (inferior). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configuração de armadilhas de lucro com propagação de borboletas.) 9. Condor de ferro Uma estratégia ainda mais interessante é o condor de i ron. Nesta estratégia, o investidor, simultaneamente, mantém uma posição longa e curta em duas estranhas estratégias diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender e prática para dominar. (Recomendamos que você leia mais sobre esta estratégia em Take Flight With An Iron Condor.) Se você se reunir para Iron Condors e tentar a estratégia para si mesmo (risk-free) usando o Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly A estratégia de opções finais que iremos demonstrar Aqui está a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar um longo ou curto straddle com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma borboleta espalhar. Esta estratégia difere porque usa chamadas e puts, ao contrário de um ou outro. Lucro e perda são ambos limitados dentro de uma escala específica, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores costumam usar opções fora do dinheiro em um esforço para cortar custos ao mesmo tempo em que limitam o risco. (Para entender esta estratégia mais, leia o que é uma estratégia da opção da borboleta do ferro) Artigos relacionados O artigo 50 é uma cláusula da negociação e do estabelecimento no tratado da UE que esboça as etapas a ser tomadas para todo o país que. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige that. Sell um put, preço de exercício A Geralmente, o preço das ações será acima greve A Quem deve executá-lo NOTA: Venda coloca como pura especulação, sem intenção de comprar o estoque, é adequado apenas para a opção mais avançada Comerciantes. Não é uma estratégia para os fracos de coração. Quando a correr Você é otimista para neutro. The Sweet Spot Theres um grande ponto doce. Enquanto o preço das ações está em ou acima greve A no vencimento, você faz o seu lucro máximo. É por isso que esta estratégia é atraente para alguns comerciantes. Sobre as opções de segurança são contratos que controlam os ativos subjacentes, muitas vezes ações. É possível comprar (própria ou longa) ou vender (escrever ou curto) uma opção para iniciar uma posição. As opções são negociadas através de um corretor, como TradeKing, que cobra uma comissão ao comprar ou vender contratos de opções. Opções: O básico é um ótimo lugar para começar quando aprender sobre as opções. Antes de negociar opções cuidadosamente considerar seus objetivos, os riscos, custos de transação e taxas. A Estratégia Vendendo o put obriga você a comprar ações no preço de exercício A se a opção for atribuída. Ao vender põe sem a intenção de comprar o estoque, você quer as ofertas que você vende para expirar sem valor. Esta estratégia tem um potencial de lucro baixo se o estoque permanece acima da greve A na expiração, mas risco potencial substancial se a ação cair. A razão alguns comerciantes executar esta estratégia é que há uma alta probabilidade de sucesso ao vender muito out-of-the-money puts. Se o mercado se move contra você, então você deve ter um plano stop-loss no lugar. Mantenha um olho atento sobre esta estratégia como ela se desenrola. Potencial Potencial Máximo O lucro potencial é limitado ao prémio recebido pela venda do put. Perda Potencial Máxima A perda potencial é substancial, mas limitada ao preço de exercício menos o prémio recebido se o stock for zero. Break-even no Expiration Strike A menos o prêmio recebido para o put. Requisitos de margem da TradeKing O requisito de margem é o maior entre os seguintes: 25 do valor do valor subjacente menos o montante out-of-the money (se houver), mais o prémio recebido OU 10 do valor do valor subjacente mais o prémio recebido NOTA: O prêmio recebido do estabelecimento do short put pode ser aplicado ao requisito de margem inicial. Depois que esta posição for estabelecida, um requisito de margem de manutenção de manutenção pode ser aplicado. Isso significa dependendo de como o subjacente executa, um aumento (ou diminuição) na margem necessária é possível. Tenha em mente que este requisito está sujeito a alterações e está em uma base por contrato. Portanto, não se esqueça de multiplicar pelo número total de contratos quando você está fazendo a matemática. Como o Tempo Passa Por Para esta estratégia, a decadência do tempo é seu amigo. Você quer o preço da opção que você vendeu aproximar-se de zero. Isso significa que se você optar por fechar a sua posição antes da expiração, será menos caro para comprá-lo de volta. Volatilidade implícita Depois que a estratégia é estabelecida, você quer que a volatilidade implícita diminua. Isso irá diminuir o preço da opção que você vendeu, por isso, se você optar por fechar a sua posição antes da expiração, será menos dispendioso fazê-lo. Opções Guys Dicas Você pode querer considerar a garantia de que a greve A está em torno de um desvio padrão fora do dinheiro na iniciação. Isso aumentará sua probabilidade de sucesso. No entanto, quanto menor o preço de exercício, menor o prémio recebido desta estratégia. Alguns investidores podem desejar executar esta estratégia usando opções de índice em vez de opções sobre ações individuais. Isso é porque historicamente, os índices não foram tão voláteis quanto ações individuais. As flutuações nos preços de ações de um índice de componentes tendem a se cancelar mutuamente, diminuindo a volatilidade do índice como um todo. Screener do fundo mútuo Pin-ponto o fundo mútuo direito para seus objetivos investing. Crie telas personalizadas com base em seus próprios critérios de pesquisa. Earnings Calendar Acompanhe os anúncios de resultados impactando os preços de ações e opções neste calendário acessível. Calculadora de Probabilidade Nossa Calculadora de Probabilidade pode ajudá-lo a estimar sua probabilidade de sucesso para qualquer estratégia de opções. Basta escolher a sua segurança subjacente e selecionar até dois preços-alvo. Você pode ajustar variáveis. Estratégias Relacionadas Árvore de Natal Borboleta com Puts Você pode pensar desta estratégia como simultaneamente comprando uma propagação longa posta com greves D e B e venda de dois urso colocar spreads com greves B e A. Porque a propagação de longo prazo salta sobre greve C. Calendário Calendário Com chamadas Ao executar uma propagação de calendário com chamadas, você está vendendo e comprando uma chamada com o mesmo preço de exercício, mas a chamada que você compra terá uma data de vencimento posterior à chamada que você vende. Você está tomando. Long Calendar Spread with Puts Ao executar um calendário espalhar com puts, você está vendendo e comprando um put com o mesmo preço de exercício, mas o colocar você compra terá uma data de vencimento posterior do que colocar você vender. Você está tomando. As opções envolvem risco e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padrão disponível em tradekingODD antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. Negociação on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e tempos de acesso que variam devido às condições de mercado, desempenho do sistema e outros fatores. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. 4,95 para ações on-line e negociações de opções, adicionar 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra um adicional de 0,35 por contrato em determinados produtos de índice, onde a taxa de câmbio cobra. Veja nossa FAQ para mais detalhes. A TradeKing adiciona 0,01 por ação em toda a ordem para ações com preços inferiores a 2,00. Consulte nossa página de comissões e taxas para comissões sobre operações com corretagem, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, a menos que indicado de outra forma. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pelo Factset. Estimativas de ganhos fornecidas pela Zacks. Dados de fundos mútuos e ETF fornecidos pela Lipper e Dow Jones Company. A oferta de compra livre de comissões para fechar não se aplica a negócios multipessoais. As estratégias de opções de múltiplas pernas envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis associadas com a fixação de preços de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outras informações, e pode ser obtido por e-mail servicetradeking. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações de investidores, quando resgatadas ou vendidas, podem valer mais ou menos do que seu custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos semelhantes aos das existências. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida pela Knight BondPoint, Inc. Todos os lances (ofertas) apresentados na plataforma Knight BondPoint são ordens de limite e, se executados, só serão executados contra ofertas (lances) na plataforma Knight BondPoint. A Knight BondPoint não encaminha ordens para qualquer outro local com a finalidade de processamento e execução da ordem. As informações são obtidas de fontes consideradas confiáveis, porém sua precisão ou integridade não é garantida. As informações e os produtos são fornecidos apenas com base na melhor agência de esforços. Leia os Termos e Condições de Renda Fixa completos. Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a diversos riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, pagamentos antecipados, resgate antecipado, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. 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TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial, Inc. Valores mobiliários oferecidos através de TradeKing Securities, LLC, membro FINRA e SIPC. O risco de risco limitado para implementar a estratégia de lançamento longo é limitado ao preço pago pela opção de venda, não importa quão alto o preço das ações está sendo negociado na data de vencimento. A fórmula para calcular a perda máxima é dada abaixo: Perda Máxima Comissões Pagas Pagadas Perda Máxima Ocorre Quando Preço do Preço de Ataque Subjacente do Ponto de Equilíbrio de Longo Ponta O preço inferior ao qual o ponto de equilíbrio é alcançado para a posição de longo prazo pode ser Calculado utilizando a seguinte fórmula. Breakeven Ponto Preço de Ponta Longa - Prêmio Pago Suponha que o estoque de XYZ empresa está negociando em 40. Um contrato de opção de venda com um preço de exercício de 40 que expira em um mês de tempo está sendo fixado o preço em 2. Você acredita que as ações XYZ cairá acentuadamente Nas próximas semanas e assim você pagou 200 para comprar uma única opção de venda de 40 XYZ cobrindo 100 ações. Digamos que você foi provado direito eo preço de ações XYZ falha para 30 na data de expiração da opção. Com o preço das ações subjacentes agora em 30, sua opção de venda agora será in-the-money com um valor intrínseco de 1000 e você pode vendê-lo por tanto. Como você pagou 200 para comprar a opção de venda, seu lucro líquido para todo o comércio é, portanto, 800. No entanto, se você estivesse errado em sua avaliação eo preço da ação tinha rallied em vez de 50, a sua opção de venda irá expirar sem valor e seu total Perda será o 200 que você pagou para comprar a opção. Nota: Embora tenhamos coberto o uso desta estratégia com referência a opções de ações, a opção de longo prazo é igualmente aplicável, usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções sobre futuros. Comissões Para facilitar a compreensão, os cálculos mostrados nos exemplos acima não levaram em conta os encargos de comissão, pois eles são quantidades relativamente pequenas (tipicamente em torno de 10 a 20) e varia de acordo com as corretoras de opções. No entanto, para os comerciantes ativos, comissões podem comer uma parte considerável de seus lucros no longo prazo. Se você trocar opções ativamente, é aconselhável procurar um baixo comissões broker. Os comerciantes que negociam grande número de contratos em cada comércio devem conferir OptionsHouse como eles oferecem uma baixa taxa de apenas 0,15 por contrato (4,95 por comércio). Estratégias semelhantes As estratégias a seguir são semelhantes ao longo posto em que eles também são estratégias de baixa que têm potencial de lucro ilimitado e de risco limitado.
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